SAÚDE:BTG mantém otimismo c/Hapvida por fusão c/Intermédica

 Cynara Escobar / Agência CMA           

 23/09/2021 12:47 -  23/09/2021 14:00

São Paulo, 23 de setembro de 2021 - O BTG Pactual disse que continua

otimista com a ação da Hapvida, devido à expectativa de crescimento a partir
de fontes que ainda não foram precificadas: sinergias em despesas
operacionais, fiscais e de receita que serão alcançadas com a fusão com a
Notre Dame Intermédica e novas fusões e aquisições.

No mês de junho, a Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) deu a
autorização para as empresas seguirem com os planos de fusão, que ainda
aguarda a aprovação do Cade para ser concluído.

Os analistas lembram que a HB Saúde decidirá hoje entre as propostas de
compra feitas pela companhia e pela Sul América, de R$ 650 milhões e R$ 450
milhões, respectivamente, por 100% do capital da empresa. A proposta da
companhia representa 1% do seu valor de mercado e implica em 5,1 mil/membro,
enquanto a da concorrente equivale a 4,5% do valor de mercado da Sul América,
implicando em 4,4 mil/membro.

Em relação à mudança na diretoria executiva, os analistas disseram não
esperar nenhum grande revisão da estratégia, uma vez que o novo
vice-presidente comercial e de relacionamento Lício Tavares Ângelo Cintra já
era membro do conselho de administração da empresa desde abril e esperam uma
transição suave. Também citaram sua atuação no Grupo São Francisco, onde
do qual foi líder de vendas por cinco anos e CEO de 2009 até 2019, quando foi
vendido para a Hapvida.

"Desde então, ele tem desempenhado um papel nas áreas de integração e
fusões e aquisições. Além de conselheiro, coordena as áreas de Governança,
Pessoas e Comitê de sustentabilidade e participa de outros dois comitês de
assessoramento. Trazer um executivo experiente como o Sr. Cintra é uma grande
mudança de governança corporativa"", comentaram.

Ele substituirá Candido Junior a partir de dezembro, que permanecerá no
conselho de administração e também coordenará o comitê de inovação,
transformação e excelência operacional da Hapvida.

INTERMÉDICA

 

Nesta quinta-feira, há expectativa de que a Bain Capital deve realizar um
block trade para vender de um terço a metade da participação restante na
Notre Dame Intermédica, segundo informações do portal "Brazil Journal".

O grupo de private equity tem 11,19% da companhia, o equivalente a cerca de
68,8 milhões de ações. Fontes disseram ao site que, caso a demanda seja
robusta, a Bain Capital zerará a posição na operadora de saúde.

Ontem, as ações da Hapvida (HAPV3) e NotreDame Intermédica (GNDI3)
ficaram entre as maiores baixas do Ibovespa, com recuos de 3,89% e 3,88%, após
bancos interessados na coordenação da oferta da Bain Capital sondarem o
interesse de investidores, e com um dos executivos da Hapvida sendo citado no
escândalo da Prevent Sênior na CPI da Pandemia, segundo o "Brazil Journal".

Hoje, as ações das empresas sobem (HAPV3 +1,09% e GNDI +0,35%) às 13h20.